Nos Produits Financiers Atypiques

Les « Produits Financiers Atypiques », également connus sous les dénominations : « Investissements Alternatifs en Bien Meuble et Exploitation Agricole » en Belgique et « Biens Tangibles » en Suisse, désignent des investissements offrant la possibilité d’un rendement financier (sic l’Autorité des Marchés Financiers). Ces produits « alternatifs »permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille.

Avec les SereniTree et LiberTree, Treesition se distingue des biens tangibles classiques (horlogerie, vin, art…), en proposant des investissements liés à la culture et à la valorisation du bois de Paulownia.

La croissance du Paulownia

Le Paulownia est au cœur de notre concept. Cet arbre se singularise par sa croissance exceptionnellement rapide, atteignant la maturité en seulement une dizaine d’années. Cette rapidité de développement, combinée à des caractéristiques uniques, en fait une ressource précieuse dans l’approvisionnement du marché en bois de qualité. Le Paulownia est idéal pour les climats actuels et futurs, contribue à la biodiversité locale et peut être valorisé dans un délai relativement court après la plantation.

Notre équipe d’ingénieurs agronomes a collecté et traité les données issues de la littérature scientifique et de prises d'échantillonage sur le Paulownia afin d’obtenir les prédictions de croissance suivantes :

Volume de bois produit selon 3 scénarios

Ce graphique modélise 3 scénarios de croissance différents :

défavorable : Cas où une accumulation d’évènements (sécheresse, pluie extrême, sol peu fertile…) viendrait ralentir le cycle de croissance de l’arbre ;
médian : Correspondant au cas classique d’ensoleillement et pluviométrie moyenne en Europe ;
favorable : Cas où l’ensemble des facteurs (ensoleillement, hydrométrie, fertilité…) sont optimaux.

Le choix de ces trois scénarios a pour but de prédire au mieux les gains potentiels de nos investisseurs en prenant en compte les risques inhérents à la croissance d’un arbre.

Valorisation Paulownia

Estimation de la valeur producteur du bois Paulownia

L’estimation de la valeur producteur du bois de Paulownia est un aspect crucial pour les investisseurs intéressés par Treesition. Pour ce faire, nous employons une méthodologie qui repose sur plusieurs facteurs clés :

Caractéristique de qualité :

Le prix du bois dépend en grande partie de ses caractéristiques de qualité. Cela inclut sa densité, sa résistance, sa durabilité, sa couleur, et d’autres aspects. Lorsque nous évaluons la valeur du bois de Paulownia, nous comparons ces caractéristiques à celles de diverses essences d’arbres couramment utilisés par l’industrie, telles que le chêne, l’hêtre, le peuplier, le bois d’énergie et celui de construction.

Demande sur le marché :

Un autre facteur crucial est la demande sur le marché. Le prix du bois est influencé par les besoins des entreprises qui recourent à ce matériau. Comme le bois de Paulownia est exploité dans des applications comparables à celles de différents types d’arbres, nous mettons en contraste les coûts de ces derniers pour quantifier le niveau de demande et, par conséquent, la valeur du bois de Paulownia.

Contexte économique :

Les tarifs du bois peuvent également être affectés par des facteurs économiques tels que l’offre et la demande, les coûts de production, les taxes, les réglementations ou encore le climat géopolitique. Pour calculer la valeur relative du bois de Paulownia, nous examinons les prix dans une conjoncture analogue à celle des essences similaires.

Des troncs de Paulownia âgés de 6 à 8 ans

En résumé, l’évaluation du prix du bois de paulownia peut s’appuyer sur le prix du chêne, de l’épicéa, du bois de construction et du bois énergie, car cela permet de prendre en compte les caractéristiques de qualité du bois, la demande sur le marché et le contexte économique pour obtenir une idée approximative de la valeur relative du bois de paulownia.

Nous avons ainsi créé un indicateur « Paulownia » dont les prix moyens calculés ont été synthétisé dans le graphique ci-dessous :

En calculant la valeur moyenne de cet indicateur sur les cinq dernières années, une estimation du prix de revente du bois transformé de Paulownia peut être établie à 844 €/m³ au 2e trimestre 2023. Cette évaluation joue un rôle essentiel dans la prise de décision des investisseurs et dans la gestion des actifs de Treesition.

Valorisation du Paulownia et Gains potentiels

Pour illustrer le potentiel de gain de nos investisseurs, nous examinons trois scénarios différents : défavorable, médian et favorable. Ces scénarios sont basés sur divers facteurs, notamment la croissance des arbres, la valeur du bois et la demande du marché. Ils permettent aux investisseurs de mieux comprendre les variations possibles dans les rendements.

Valorisation du Paulownia

La valorisation de l’arbre repose sur une méthodologie solide et transparente. Nous souhaitons offrir à nos investisseurs une compréhension claire de la manière dont nous évaluons la valeur du bois de Paulownia. Voici un aperçu de notre méthodologie :

Détermination du volume de bois produit : Nous évaluons le volume de bois que chaque arbre produit en fonction de 3 hypothèses de croissances.
Ajustement des volumes suite à la transformation : Pour tenir compte des pertes lors de la valorisation du bois, et afin de garantir l’exactitude de notre évaluation, nous appliquons une réduction de 50 % aux volumes estimés. Les déchets issus de la transformation ainsi que le houppier sont valorisés sous forme de bois énergie.
Qualité du bois : La qualité du bois est évaluée en fonction de la présence de nœuds et d’aspérités sur les faces principales des planches de bois avivé. Nous appliquons un facteur ajusté de 0,75 à 1,25 en fonction des caractéristiques des planches, assurant ainsi une évaluation précise de leur prix.
Approximation du prix du bois de Paulownia : Nous comparons son bois à d’autres essences sur le marché en tenant compte de ses caractéristiques de qualité, de la demande et du contexte économique.
Calcul de la valeur totale : En multipliant les volumes de bois transformés par le prix du m³ de bois de Paulownia, nous obtenons une estimation du prix global de chaque arbre.

Cette méthodologie garantit une évaluation précise de la valeur de nos Paulownias, offrant ainsi une base solide pour nos investissements. Chez Treesition, nous croyons en la durabilité de notre modèle et en la valeur à long terme de nos investissements.

Gains potentiels

Découvrez les gains potentiels d'un investissement LiberTree. Le tableau ci-dessous illustre les gains potentiels selon les trois scénarios : défavorable, médian et favorable. Ces données vous offrent une vue informative de ce à quoi nos investisseurs peuvent attendre comme retour sur investissement avec Treesition.

Investir dans un LiberTree offre un gain moyen de 327 € soit un rendement annualisé de 12 %, tandis que le SereniTree propose un gain maximum de 65 € soit un rendement de 3 % par an. Ces chiffres reflètent les différences entre nos produits d’investissement, permettant aux investisseurs de choisir en fonction de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque.

Étude de marché sur le bois de Paulownia

Nous avons réalisé une veille approfondie de l’offre distributeur actuelle. Cette étude de 532 références auprès de 23 fournisseurs internationaux (Amérique, Asie, Europe & Océanie) spécialisés dans le bois de Paulownia nous permet d’obtenir un tarif distributeur moyen de 2 754 €/m³ en Europe. Cette valeur est plus élevée que notre estimateur car elle inclut les coûts de transformation, transport, distribution, le pourcentage de pertes (casse, vol, etc.) et la marge du revendeur. Pour plus d’informations sur cette étude, n’hésitez pas à prendre rendez-vous avec nous.

Gestion du risque par Treesition (ADAE SA)

Afin de diminuer le risque pesant sur ses investisseurs, Treesition a mis en place différentes mesures préventives :

Avant chaque plantation, une étude environnementale, une analyse du sol et les demandes d’autorisation de plantation sont réalisées.
Un contrat est ensuite signé avec le propriétaire foncier et/ou l’agriculteur pour définir le cadre légal de la collaboration et les règles à suivre.
Une fois les 2 premières étapes complétées, un supplément à la note d’information est introduit pour annoncer la mise en vente d’arbres additionnels.
Vous pouvez acquérir vos arbres et profiter de notre super solution.

Nous vous invitons à prendre connaissance de notre Note d'Information avant de procéder à tout investissement.