Produits Financiers Atypiques
Les « Produits Financiers Atypiques », également appelés « Investissements Alternatifs en Bien Meuble et Exploitation Agricole » en Belgique et « Biens Tangibles » en Suisse, correspondent à des placements offrant la possibilité d’un rendement financier (sic l’Autorité des Marchés Financiers). Ces placements « alternatifs » concernent les énergies renouvelables, l'horlogerie, le vin, l'art ou encore les arbres…
Chez Treesition, nos arbres, vendus sous les noms « LiberTree » et « SereniTree » sont assimilés à des « Investissements Alternatifs en Bien Meuble et Exploitation Agricole » pour lesquels une Note d’Information et un Supplément ont été publiés par Treesition (ADAE SA).
Investir dans les arbres, ça me rapporte quoi ?
Cas concrets
Le bois fait partie des valeurs refuges dites « Anti-fragile », ce principe conceptualisé par Nassim Taleb explique que : «Certains objets tirent profit des chocs. Ils prospèrent et se développent quand ils sont exposés à la volatilité, au stress, au désordre et au hasard.».
Pour faire simple, le cours des produits antifragiles se renforce lors des crises.
Le graphique ci-dessus représente l'évolution du prix du chêne depuis 2009 (source : Mercuriales Trimestrielles, CEEB), au T4 2009, le Plot Boule affichait un prix au m³ de 1022€ contre 1905€ au T3 2022, cela représente une croissance du prix de 86%.
Il est aussi observable que lors de la crise de la COVID-19, le prix a connu une inflexion d'environ 450€/m³, ce qui démontre le caractère anti-fragile du bois.
Tout comme le Paulownia, le Chêne est utilisé comme Bois d'Ameublement.
Le Chêne
Et le bois de Paulownia dans tout ça ?
Le marché du bois de Paulownia est un marché émergent en Europe, c'est pourquoi il n'existe actuellement pas de valeur de référence quant à son prix de revente.
Le prix du bois de Paulownia peut être évalué en se basant sur le prix d’autres types de bois plus connus des marchés pour plusieurs raisons :
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Caractéristiques de qualité : Le prix du bois dépend de ses caractéristiques de qualité, telles que la densité, la résistance, la durabilité, la couleur, etc. En comparant les caractéristiques de qualité du bois de Paulownia à celles d’autres types de bois comme le chêne, l’épicéa ou le bois utilisé dans la construction, mais aussi avec le bois énergie pour la valorisation des déchets, nous pouvons obtenir une idée approximative de la valeur du bois de Paulownia.
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Demande sur le marché : Le prix du bois est également influencé par la demande sur le marché. Comme le bois de Paulownia est utilisé pour des produits ou des applications similaires à ceux fabriqués à partir de chêne, d’épicéa, de bois de construction ou de bois énergie, il peut être utile de comparer les prix de ces types de bois pour avoir une idée du niveau de demande et de la valeur du bois de Paulownia sur le marché.
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Contexte économique : Les prix du bois peuvent également être influencés par des facteurs économiques tels que l’offre et la demande, les coûts de production, les taxes, les réglementations, etc. En comparant les prix du bois de Paulownia à ceux d’autres types de bois dans un contexte économique similaire, nous pouvons obtenir une idée de la valeur relative du bois de paulownia par rapport aux autres types de bois.
En résumé, l’évaluation du prix du bois de paulownia peut s’appuyer sur le prix du chêne, de l’épicéa, du bois de construction et du bois énergie, car cela permet de prendre en compte les caractéristiques de qualité du bois, la demande sur le marché et le contexte économique pour obtenir une idée approximative de la valeur relative du bois de paulownia.
Nous avons ainsi créé un indicateur s’appuyant sur les valeurs des bois cités précédemment qui représentent chacun un pan de l’utilisation du bois de nos arbres. Le Bois de Chêne représente le côté ameublement du Paulownia, le Bois de l’Épicéa met en avant la valorisation du bois de Paulownia de moindre qualité, le Bois Énergie valorise les déchets du Paulownia et le Bois de Construction montre l’utilisation du bois de moindre qualité visuel du Paulownia.
De la sorte, nous pouvons voir une « tendance » Paulownia sur les années passées et son évolution future.
Nous avons synthétisé les prix moyens calculés dans le graphique ci-dessous :
La valeur moyenne de cet indicateur en début 2023 nous indique une valorisation potentielle du Paulownia à 840€ par m³. Cet indicateur repose sur les estimations et l'interprétation de l'analyse réalisée par Treesition et n'écarte pas le risque que le prix du bois de Paulownia évolue différemment des prix du bois traditionnel.
Prix de revente du bois avivé de Paulownia en Février 2023
Afin d'estimer au mieux les revenus potentiels de nos investisseurs, nous avons effectué une veille des prix pratiqués sur le marché du bois de Paulownia en 2023. Nous avons ainsi recensé les tarifs au mètre cube de 8 références auprès de 4 fournisseurs européens en bois de Paulownia sur base desquels nous avons estimé le prix moyen de revente du bois avivé (cf. photo).
L’avivé correspondant au bois transformé.
Nous avons synthétisé dans le tableau ci-dessous les données recensées dans le cadre de notre veille des prix :
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Gestion du risque par Treesition (ADAE SA)
Afin de diminuer le risque pesant sur ses investisseurs, Treesition a mis en place différentes mesures préventives :
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Avant chaque plantation, une étude environnementale, une analyse du sol et les demandes d’autorisation de plantation sont réalisées.
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Un contrat est ensuite signé avec le propriétaire foncier et/ou l’agriculteur pour définir le cadre légal de la collaboration et les règles à suivre.
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Une fois les 2 premières étapes complétées, un supplément à la note d’information est introduit pour annoncer la mise en vente d’arbres additionnels.
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Vous pouvez acquérir vos arbres et profiter de notre super solution.
Revenus potentiels pour nos investisseurs
Afin d’évaluer le revenu potentiel de nos investisseurs ayant choisi l’option « LiberTree », nous avons établi 2 cas de figures qui sont repris dans le tableau ci-dessous. Suivant le schéma d’exploitation de nos Paulownias, nous effectuons une première coupe qui peut intervenir entre la 6e année et la 8e année sur un maximum de 50% des arbres de la parcelle.
Cette éclaircie favorise la croissance des arbres restants, et maintient l'écosystème en place. Les arbres issus de cette première récolte sont valorisés par un principe de déroulage.
Ensuite intervient la récolte finale de la parcelle sur les arbres restants qui sont valorisés en bois avivé.
Les revenus provenant de ces deux cas de figure sont mutualisés pour une même parcelle et rétribués aux investisseurs à la fin de la période de placement.
Le tableau ci-dessous présente le détail de la valorisation cas par cas :
Comparatif SereniTree & LiberTree
Nous vous invitons à prendre connaissance de notre Note d'Information et de son Supplément avant de procéder à tout investissement.
Communication à caractère promotionnel